De nombreux modems intègrent un algorithme de compression de données. Il s'agit, le plus souvent, de l'algorithme LZ (pour LEMPEL et ZIV qui ont inventé cette technique).
Contrairement à certains algorithmes statistiques utilisés pour compresser des fichiers stockés, l'algorithme LZ n'a pas besoin de connaître l'ensemble des données à transmettre avant de commencer à fonctionner. Il effectue une compression des données ``au vol'', c'est-à-dire au fur et à mesure de leur apparition. De plus, il s'agit d'un algorithme efficace et rapide, aussi bien en compression qu'en décompression. Un algorithme de ce type est spécifié dans la recommandation V42bis de l'ITU-T. Il permet alors des taux de compression de 3 : 1 à 4 : 1 pour des fichiers de texte.